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【内训课程推荐】如何做好投资财务尽调

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如何做好投资财务尽调

 

【课程编号】ZQPNX211306

【课程名称】如何做好投资财务尽调

【培训课时】2天,6小时/天

我要咨询

咨询电话:010-88517055   63308361

联系人:张国良13910007503(微信同号)   

邮箱:563076378@qq.com

课程背景:

投资人在与目标企业达成初步合作意向后,由于信息不对称,投资人需通过详尽的、专业的调查,对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核。通过尽调可以实现以下目标:

1. 发现项目或企业内在价值:投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值,往往会出现偏差,融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值,同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。

2. 判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响:从投资者角度讲,尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险,比如,融资方过往财务账册的准确性;投资之后,公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来;相关资产是否具有融资方赋予的相应价值;是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

3. 为投资方案设计做准备:融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解,而投资者则没有。因而,投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题,买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判,同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。

课程收益:

● 通过本次培训了解财务尽调的技巧

● 通过培训及案例分享,了解何如开展尽调

● 通过培训可以了解尽调的重点在哪?如何识别存在的风险点

● 通过培训可以对目标公司进行客观评价,识别公司的潜在价值

授课对象:

风投从业人员、企业高管、投资、财务等部门人员

课程大纲

第一讲:尽职调查概述

一、什么是财务尽职调查?

1. 尽职调查的种类

2. 尽职调查的特征

二、为什么要进行尽职调查?

1. 尽职调查的目的和作用

案例:发现公司存在的缺陷-内部、外部缺陷

案例:某公司存在缺陷分享

2. 尽职调查期望的效果

3. 尽职调查的重要性

三、什么时候进行尽职调查?

1. 尽调的一般流程

2. 尽职调查在投资中所处的位置

四、尽职调查包含的内容?

1. 财务尽职调查

2. 法务尽职调查

3. 业务尽职调查

4. 税务尽职调查

案例分享:某上市公司的尽调工作分析

五、尽职调查与审计的异同?

1. 目标不同

2. 出发点不同

3. 工作结果导向不同

4. 报告结果应用范围不同

1)目的不同

2)方法不同

六、尽调的原则

1. 独立性原则

2. 谨慎性原则

3. 全面性原则

4. 重要性原则

案例分享:上市公司尽调工作的综合分析

第二讲:尽职调查的范围和内容

一、尽职调查围绕投资目的展开

二、尽职调查的范围

1. 历史沿革

2. 业务概览

3. 会计及信息系统

4. 销售与收款

5. 采购与付款

6. 资产管理

7. 风险管理

8. 财务政策了解

9. 税务政策了解

三、财务尽调重点内容

1. 资产负债表项目尽调关注重点

2. 利润表项目尽调关注重点

3. 现金流量表项目尽调关注重点

4. 表外项目尽调关注重点

四、报表造假手法的识别

1. 夸大资产

2. 隐藏负债

3. 夸大利润

4. 现金流非正常等识别

案例分析:某集团在尽调工作中的甄别案例分享

第三讲:尽调的程序与方法

1. 计划阶段

1)工作计划如何编制

2. 调查、分析

3. 报告阶段

4. 事实调查

5. 分析与诠释

第四讲:尽调关注点、重点考虑事项及技巧运用

一、财务核查的重点

二、会计政策运用是否合适,一致性的核查

三、资产尽调关注重点及核查技巧

1. 货币资金真实性核查

2. 存货真实性核查,存货计量准确性核查

3. 长期资产真实性核查,计量准确性核查

四、负债尽调关注重点及核查技巧

1. 企业负债到期日核查

2. 企业流动性影响核查

五、营业收入真实性核查

1. 提前确认收入的核查

2. 延迟确认收入核查

3. 虚增客户核查

4. 夸大对客户收入的核查

案例分享:收入确认的综合案例分享

六、影响公司收入质量的核查

1. 客户比较单一

2. 公司利润来源单一

3. 公司主要产品情况

4. 专利权、商品权等存在权属问题

5. 公司利润主要靠补贴

案例分享:某集团尽调工作的利润分析分享

七、成本虚减的核查

1. 产品材料注意到长期资产中

2. 体外垫资,虚减成本核查

3. 推迟确认成本核查

4. 推迟在建工程,少计提折旧核查

5. 利息资本化虚减资本核查

6. 费用资产化核查

7. 体外小金库的虚减成本的核查

8. 其他虚减成本的方式

八、虚减费用的核查

1. 虚减应收账款的核查,主要是账龄

2. 更改会计估计的方式虚减费用核查

3. 体外支付费用方式虚减费用核查

案例分享:以上每一点会根据需要通过上市公司报表粉饰案例实际讲解,因案例较多,不单独列示

 

马老师介绍

马钰皓老师   财税管理实战专家

12财税管理实战经验

中级会计师/中国注册税务师

曾任:中兴华会计师事务所  项目经理

曾任:青岛齐商投资有限公司  风控总监

曾任:青岛金王应用化学股份有限公司  风控经理

现任:某大型综合集团  财务融资负责人

浙江鸿承、青岛金王、青岛倍耐等多家长期财税顾问专家

擅长领域:税收政策解读分析、税收筹划方案设计、财务管理体系搭建、企业资本运作规划……

主手操刀【财税项目】:曾主手操刀近30期财税项目,为企业提供财税合理盈利模式;

精准直击【财税难点】曾为近6家大型上市企业进行合理省税、合理规避风险等授课辅导;

高效辅导【税收筹划】曾为近百家大型企业进行【税收筹划方案设计、企业财务管理体系搭建】辅导,为企业降低了运营风险。

实战经验:

马钰皓老师从事财务管理工作12,凭着优秀的业绩表现,历任会计师事务所项目负责人、大型集团公司财务、税务、融资负责人,积累了非常丰富的从业实战经验,对财税管理具备多元、多角度的理解。

中兴华会计师事务所丨项目经理:

曾作为项目负责人主导及参与希努尔男装、东软载波等公司的建立完善的内控建设制度,通过账务规范化审计、内控合规性审计等方式助力希努尔男装、东软载波等5个公司成功上市;

青岛金王应用化学股份有限公司丨风控经理:

负责青岛金王风险管理及内部控制的建设,主导集团分公司财务审计、财务提效审计、年薪审计等工作,规范集团内部的财务核算并完善集团内部控制制度并保证企业安全运行,提高了20%财务核算水平效率,最大化避免公司在运行中存在的各类风险;

某大型综合集团丨财务融资负责人:

曾为所任职公司进行税收筹划,主要包含的内容如“营改增”税收筹划、公司间关联交易涉税筹划、拆迁补偿的税收筹划、所得税税收筹划等,为公司合理省税300万元/年,同时也极大的规避了税务风险。

其中部分代表案例:

¤曾主持并购【杭州悠客可】项目,后续该项目资产达5亿资产年营业收入2亿元;

¤曾主持并购【上海月丰、广州栋芳】项目,后续项目合并资产价值3亿元,年营收2亿元

¤曾为青岛倍耐公司提供增值税/所得税/个税等筹划辅导,为企业合理省税100万元/年;

¤曾为浙江鸿乘集团及其子公司提供税收筹划辅导,使之合理省税50万元/年;

¤曾连续4年主持【青岛金王年报】撰写及披露工作,合理为企业规避了处罚风险;

¤曾参与【青岛海尔H股年报】撰写及披露工作,帮助企业在合规、合法的前提下实现了资产以及业务规模的快速增长

¤曾主持及参与【青岛啤酒、青钢集团、城建集团】专项审计工作,甄别并排除了约3亿元的虚增收入,并确保了国有资产的对外流失

主讲课程:

《国地税合并及税务稽查风险应对》

《新增值税的风险应对以及发票使用管理》

《新个税法政策解读与筹划》

《大数据下财务分析及报告撰写》

《全面预算管理与实践》

《如何做好投资财务尽调》

《企业风险管理与业财融合提升》

《企业上市前的内部业务梳理操作》

《深度解析税务稽查风险应对》

《企业IPO项目管控和财务核查重点解读》

《企业所得税政策解析及经营业务税务筹划》

授课风格:

专业:逻辑思维强,案例通俗易懂,政策解读与实施能与企业具体财务管理相对应

实践:语言朴实,表达准确,对国家政策、方针解析到位

落地:对于企业运营中遇到的特殊具体案例给予特殊解答

合作:从实践中来,到实践中去,能够有效将财税法规与实际业务相结合,深受企业好评

部分服务客户:

企业集团:中远海运集团、如是帮集团、青岛金王、红星发展、渤海活塞、希努尔男装、山东凤祥集团、青建集团、厦门玉丽、泉州美杰、浙江鸿乘、青岛狮王、河南弘方、甘肃弘方、甘肃博文、金宇集团、结晶集团、青岛倍耐、行武者、台州予罗……

高科技企业:东软载波、赛轮股份、山东英特利、天方达、金发科技、澳柯玛、爱德利、山东利信……

电子电器:青岛海尔集团、海信集团、天博电子、山东新恒汇、华丰伟业、济宁海推重工、艾迪精密、中国电子科技集团……

生产制造:冰轮集团、济南重汽集团、浪潮科技、青岛海湾集团、大连长丰实业、葛洲坝集团、河南神火集团……

金融机构:莱商银行、德州银行、中国农业发展银行、建设银行、交通银行……

部分客户评价:

马老师的课程十分通俗易懂,每一个知识点都能够“落实”到位;每一个案例都对应着相关的知识点,真的十分落地实用,对于工作上的帮助十分有效;感谢马老师的授课!

——中远海运集团  马经理

第一次听财税的课程以为会“昏昏欲睡”,没想到马老师的课程这么有趣,通过案例讲解来说梳理和吸收知识点,有很强的带入感,真的很受用。

——厦门玉丽   陈主任

课程内容棒棒的也很落地。感谢企业这次请到马老师来授课,希望马老师以后多多来授课辅导;也很感谢老师的课后辅导,为我解决工作上的困难点,加快了我的工作效率和质量。

——浙江鸿乘   钟主任

有趣的课程,有趣的老师。马老师的课堂真的是用案例来“吸引”我们的呢,不知道的人以为老师很“无趣”,但实际老师是个热心肠的人,课上授课知识点,课下辅导困难点。为得就是让我们能学有所获!

——青岛狮王  王总监

老师今日所讲的课程,是我平时遇到的棘手问题。想不到马老师为我解答了这些问题,让我在工作上有了”质一样的飞跃”;感谢马老师的授课和辅导。希望以后马老师能来企业多多为我们授课。

——渤海活塞   何经理

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